国联证券拟定增募资不超过70亿元，资金过半投向交易业务

股份有限公司（简称“国联证券”，国联过半601456.SH、证券增募资不资金01456.HK）再次启动定增。拟定

9月28日晚间，超过国联证券发布非公开发行A股股票预案，亿元业务拟非公开发行不超过6亿股A股股票，交易募集资金总额不超过70亿元。国联过半值得一提的证券增募资不资金是，这距离该公司前次定增完成刚过去一年。拟定

国联证券表示，超过此次非公开发行有助于该公司尽快扩充资本，亿元业务在巩固优势业务的交易基础上，加强资本驱动型业务，国联过半推进创新业务发展，证券增募资不资金从而进一步优化收入结构，拟定帮助该公司保持并稳步提升创新能力的优势。

募资主要用于三大用途，过半投向交易业务

预案显示，国联证券此次募集资金，拟主要用于扩大信用交易业务规模、扩大交易业务、偿还债务。

具体而言，国联证券拟将不超过20亿元用于扩大包括融资融券在内的信用交易业务规模，进一步增强服务实体经济能力，并拟将不超过40亿元用于扩大固定收益类、权益类、股权衍生品等交易业务，增强市场竞争力，以及拟利用不超过10亿元偿还债务，优化资本结构。

其中，对于拟募资扩大信用交易业务规模，国联证券表示，在目前行业佣金率普遍下调的大背景下，通过发展信用交易业务，挖掘客户综合金融服务需求，将进一步提升该公司的盈利能力及市场竞争力。同时，通过此次发行募集资金增加对信用交易业务的投入，也可以更好满足各项风控指标要求，保障信用交易业务的合理增长。

此次定增不会改变国联证券的控股股东及实际控制人。目前，国联证券的控股股东为无锡市国联发展（集团）有限公司，直接及间接持股比例为48.60%，实控人为无锡市国资委，如按上限6亿股完成非公开发行后，持股比例将下降至40.11%，控股股东及实际控制人不会发生变化。

时隔一年再次定增

此次定增距离国联证券上次完成定增仅有一年时间。

2021年9月，国联证券用时7个月完成了非公开发行A股股票，发行数量约4.54亿股，募集资金50.9亿元，股份募足率为95.38%。

根据国联证券9月28日发布的前次募集资金使用情况报告，截至2022年6月30日，2021年9月23日非公开发行A股股票募集资金均已使用完毕，助力该公司扩大了信用交易业务和交易业务规模。

2022年上半年，国联证券实现营业收入12.74亿元，同比（较上年同期）增长12.71%，归属母公司股东的净利润4.37亿元，同比增长15.37%，均实现双位数增长。在2022年上半年行业营收同比下降11.4%，净利润同比下降10.06%的背景下，国联证券为唯一收入、利润均实现两位数增长的上市券商。

截至9月28日收盘，国联证券A股跌3.12%，报9.64元/股；H股跌4.21%，报3.87港元/股。

近期多家券商增资“补血”

近期，市场上多家证券公司通过股权再融资方式提升了净资本水平。

同样在9月28日，中原证券股份有限公司（简称“中原证券”，601375.SH、01375.HK）也发布了非公开发行股票申请文件反馈意见的回复（修订稿）。依据预案，中原证券拟募资不超过70亿元。

9月下半月，还有国海证券股份有限公司（简称“国海证券”，000750.SZ）在9月16日发布了非公开发行股票申请文件反馈意见回复。依据预案，国海证券拟募资不超过85亿元。

东北证券此前研报指出，今年以来，券商再融资势头不减，截至6月8日，年内券商含定增、配股在内的股权再融资累计达到478.5亿元。其中，今年以来，落地的券商再融资项目中，配股成为“热门”的融资方式。

对此，东北证券认为，当前券商行业强者恒强，资本实力成为各券商竞争的关键要素，资本金的增厚有利于券商综合及各项业务排名的提升。

国联证券也表示，在当前以净资本为核心指标的监管体系下，证券公司业务规模、风险抵御能力与其净资本规模密切相关。“合理的补充资本仍是重要的风险抵御手段，本次发行募集资金有利于优化资本结构，降低流动性风险，提高风险抵御能力。”